會議議程

  • 08:15

    會議登記及早點招待

  • 08:50

    歡迎致詞

  • 09:00

    開幕主題對話

  • 09:30

    亞洲私募股權市場前景及展望

    私募股權行業是否經歷許多震盪?創紀錄的「乾火藥」(已募得但尚未投資的資金)將估值推升至新高,同時基金規模持續擴大,引發投資者對進入私人市場資本量的擔憂。然而,基金經理強調不再受到傳統週期的侷限,指出目前有更多樣化的產品服務、更多不同條款和存續期的基金可供選擇,以及創新的投資回報方式。領先的投資者將剖析現況和預測未來發展。

    • 全球宏觀經濟和地緣政治發展局勢如何影響投資者的情緒?
    • 過去一年中私募市場募資與投資發展如何?有哪些新的基金結構進入市場?
    • 最具代表性的重大產品創新有哪些?如何令GP(普通合夥人)和LP(有限合夥人)受益?
    • 未來五年行業最大的變化為何?

  • 10:30

    茶歇及交流

  • 11:00

    台灣私募股權再獲重視

    私募股權再次聚焦台灣。經過幾年沈寂,台灣企業歷經傳承、轉型並面向其他市場尋求成長,這些原因吸引了投資人回流。儘管從尋找潛在投資標的,協調利益和獲利退出等等成功執行的面向都存在挑戰,但GP今年已進行多項交易。經驗豐富的GP將就以下問題展開討論:

    • 是什麼驅動了台灣市場的機會?要如何掌握最佳機會?
    • 企業創始人為何選擇與私募股權合作?  確保獲得管理團隊支持的最佳方式為?
    • 私募股權如何支持產業合併與重組?
    • 私募股權如何幫助企業走向全球,並在不放棄核心本地業務的情況下進入新市場?

  • 11:45

    利用突破性科技創造價值

    無論是物聯網、人工智慧、大數據或區塊鏈,科技創新都在重新定義產業,催化企業轉型──有時甚至會顛覆投資主題和創造價值策略。為創造 alpha收益,GP需針對各產業出現的破壞性突破作出回應,並借助科技提升營運表現。本階段業界專家將討論私募股權公司應如何協助企業駕馭科技變革,創造實際價值。

    • 哪些科技發展已經影響台灣企業?最受波及或受惠的行業有哪些?
    • 如何將科技納入初期投資主題?
    • 科技如何影響價值創造計畫?有哪些實際案例?
    • 基金和投資組合領域需要何種人才?台灣是否能善用人才優勢以及一直以來卓越的科技研發能力?

  • 12:30

    交流午宴

  • 13:30

    主旨演講

  • 14:00

    培育下一代的台灣創業家

    台灣再次發揮創業家精神。而這次新一代的創業家聚焦於創新數位經濟領域。創業人才濟濟,又有深厚的研發基礎和製造能力以及充裕的政府和民間資源,台灣新創產業正處於一片欣欣向榮的沃土。不過在國際知名度、估值及執行方面,台灣新創公司較區域內的競爭對手仍落後了一截。創投公司是否能推一把? 本小組中成功創業家和創業投資人將討論如何擴大台灣的創投生態環境。

    • 台灣是否具備扶植世界級企業之創業生態系統所需的條件?哪些行業是台灣企業的優勢?
    • 政府有那些新政策和計劃?對台灣的創投產業如何從中受惠?
    • 台灣如何培育出本地的獨角獸公司?
    • LP如何支持本地的創投?  企業投資人可在此生態系統扮演什麼角色?

  • 14:45

    退場機制展望: 亞洲的發展中 IPO 市場

    亞洲市場的退場選擇越來越多樣性,儘管戰略性併購仍是主要途徑,但日益創新的結構和大中華區交易所IPO的激勵措施讓各類公司都在考慮上市。與此同時,很多亞洲交易所正在推出吸引高成長技術公司上市的作法,這為GP提供更多選擇。哪條退場路線最合適?來自不同背景的專家小組將提供他們的見解。

    • 成功的GP如何退場?
    • 投資人在投資週期早期能做些什麼讓退場選擇最大化?
    • 區域內的資本市場情況如何? 亞洲證券交易所的新計畫將會如何重塑 IPO 退場機制?  
    • 台灣如何脫穎而出成為更有吸引力的上市地點和交易場所?  從全球的典範能學到什麼?

  • 15:15

    茶歇及交流

  • 15:45

    有限合夥人對亞洲的看法

    金融市場有許多不同策略、基金類型、專業領域和期限作為選擇標的,該押注少數超大型基金或是選擇基金經理具有深厚人脈和專業領域的國家基金?抑或可以嘗試兩者兼具,但此時該選擇哪個地理區域?又如何達到最佳平衡?我們的LP專家將會探討下列議題。

    • 最吸引人的產業、區域和策略為何?
    • LP是否調整了他們對亞洲預期的投資回報?
    • 作為投資目的地,LP如何看待台灣,而台灣GP市場潛能為何?
    • 亞洲共同投資策略如何發展?

  • 16:30

    台灣LP逐步增加私募股權配置

    這可能不是一個眾所周知的事實,但台灣是亞洲最具吸引力的募資目的地之一。活躍於另類投資的台灣機構投資者,包括逐漸擴張的高淨值社群,持續將大筆資金配置於私募股權合夥投資。隨著政府鼓勵私人資本投資當地經濟,當地的LP資本池也將擴充。由於監管單位正積極考慮將保險公司的另類投資上限從AUM的2%增加到3%,台灣在全球LP社群中的排名必將大幅上升。本場次本地和國際LP將討論台灣募資的展望。

    • 本地有限合夥人在另類投資的最新發展為何?
    • LP對哪些資產類別、區域、策略最感興趣?  是否有更多LP加碼亞洲配置?
    • 含台灣在內的區域市場有哪些共同投資和直接投資機會?  LP要如何掌握這些機會?
    • 新手LP如何著手私募股權、信貸投資、基礎設施、二級市場,以及其他另類資產類別?

  • 17:15

    閉幕致詞

  • 17:20

    交流酒會