프로그램 순서

  • 08:15

    참석자 등록

  • 08:50

    환영사

  • 09:00

    2019년과 그 이후의 사모시장에서의 알파 수익 추구

    지정학적 갈등과 경기침체 리스크로 거시경제 전망이 불투명해지고 있다. 사모 시장에 거대 규모의 자금이 흘러 들어오는 가운데, 투자처를 찾지 못한 자금이 밸류에이션 상승을 주도하고 있다. 이러한 상황에서 GP가 높은 수익을 창출하기 위해서는 신중하게 움직이고 기회에 따라 투자하며 강력한 가치를 만들어내야 한다. 이 세션에서는 고위급 PE 관계자들이 현재 시황과 필승 전략을 논의한다.


    • 투자 심리에 영향을 미치는 주요 거시 경제 및 지정학적 리스크
    • 향후 12개월 간 주목해야 할 투자 테마
    • 아시아 투자 전략에서 한국의 위치
    • PE의 현재 시장 변동성 활용 전략

    Moderated by: Kirk M. Beaton, Partner, LEXINGTON PARTNERS
    Panelists:
    Cliff Chau, Partner, Chief Financial Officer, Co-Chief Operating Officer, Head of Healthcare Investments, HOPU INVESTMENTS
    Myunghoon Chung, Managing Director, CVC CAPITAL PARTNERS
    David Kim, Partner and Chief Operating Officer, PAG PRIVATE EQUITY HONG KONG
    Rodney Muse, Managing Partner, NAVIS CAPITAL PARTNERS

  • 10:00

    강연

    Bing Xu, Co-founder, SENSETIME

  • 10:25

    네트워킹 휴식

  • 10:55

    한국의 투자환경 및 PE·VC 시장

    Shawn Chang, Head, INVEST KOREA

  • 11:05

    한국: 생동감 넘치는 사모 시장

    현재 한국은 특정 PE 투자자에게는 활기 넘치는 사모 시장이다. 구조 조정, 승계, 사업 전환을 위해 진행되는 재벌 기업의 사업 매각은 모두 딜 기회로 이어지고 있다. 그럼에도 불구하고 국내 경제 성장 둔화, 상장에 대한 관심 저하 등으로 펀드 운용사들은 투자회수에 고전하고 있다. AVCJ 전문가 패널이 최선의 수익 확보 전략에 대한 견해를 공유한다.


    • 미중 무역갈등이 한국 기업에 미치는 영향과 PE의 역할
    • 재벌 기업 구조조정과 PE의 역할; 행동주의 투자자들은 새로운 투자 기회를 만들어내고 있는가?
    • 치열해지는 기업 경쟁에 맞서 딜에 접근하는 방법
    • 성공적인 GP들의 투자회수 방법

    Moderated by: 김이동, 전무이사, 삼정회계법인
    Panelists:
    채진호, Partner / Head of Investment Division II, STIC INVESTMENTS, INC.
    이철민, 대표, VIG파트너스
    이해준, 부사장 & CIO, IMM PRIVATE EQUITY
    김수민, 파트너, 유니슨캐피탈

  • 11:50

    크레딧·채권 투자: 투자 적기에 관하여

    글로벌 크레딧·채권 시장은 지난 10년간 세 배 가까운 AUM 규모 성장을 기록하며 빠르게 성장하고 있다. 지난해 자금 조달이 정점을 찍으면서 시장 포화 우려로 투자자들의 관심은 다소 잦아들었다. 그럼에도 불구하고 크레딧·채권은 예측가능한 수익, 안정적 현금흐름, 비교적 낮은 수준의 리스크로 LP에게 아직 매력적인 자산군으로 남아있다. 노련한 투자자들이 크레딧 시장에 대한 견해를 논의한다.


    • 글로벌 경기 침체, 금리 인상, 지정학적 리스크 등의 거시경제 요인이 투자에 미치는 영향
    • 우수한 실적이 기대되는 전략과 지역
    • 글로벌 크레딧 시장 통합 가능성과 GP들의 변동성 대응 방법
    • 유럽, 미국 지역과 아시아 지역 크레딧 전략 비교

    Moderated by: Dennis Kwan, Managing Director, MVISION PRIVATE EQUITY ADVISERS
    Panelists:
    프레드정, 파트너, ADAMS STREET PARTNERS
    Jim Hildebrandt, Managing Director, BAIN CAPITAL
    Raj Makam, Managing Director and Co-Portfolio Manager, OAKTREE CAPITAL MANAGEMENT

  • 12:35

    오찬

  • 13:35

    파이어사이드 챗

    Interviewer: Heeeun Park, Partner, ALTOS VENTURES
    Interviewee: 박재욱, Chief Operating Officer, SOCAR; Founder and CEO, VCNC

  • 14:05

    글로벌 VC 투자

    투자자들의 벤처캐피탈(VC) 기회에 대한 관심이 전세계적으로 강세를 보이고 있다. 사모 투자자, 전략적 투자자, LP들까지 다양한 투자자들이 차세대 아이디어를 찾아 VC 투자에 뛰어들고 있다. 엔지니어링과 R&D 강국인 한국에도 VC 투자가 집중되며 여러 유니콘 기업이 탄생했다. 글로벌 VC 패널이 각자의 국내 시장내 유망한 기회를 소개하고 글로벌 혁신의 미래를 예측한다.


    • 차세대 혁신 전망; 미래의 기업가는 어디에서 찾을 수 있나?
    • 5G, AI, 블록체인과 같은 신기술의 발전이 기업에 미치는 영향
    • 기업 벤처 자회사와 전략적 투자자의 부상이 시장에 미치는 영향
    • 글로벌 VC 전망과 한국 기업의 위치; 한국이 VC 생태계 확장을 위해 동종 업체로부터 배울 점

    Moderated by: David York, Managing Director, TOP TIER CAPITAL PARTNERS
    Panelists:
    Vadim Shpak, Managing Director, VICKERS VENTURE PARTNERS
    Eric Kim, Co-Founder and Managing Partner, GOODWATER CAPITAL
    Aaron Shin, Managing Director and Co-founder, ASCENDO VENTURES
    Wei Zhou, Founding Managing Partner, CCV

  • 14:50

    네트워킹 휴식

  • 15:20

    크로스보더 기회를 잡으려면

    한국 기업들은 핵심 사업 강화와 침체 국면의 국내 시장 보완을 위한 시장 확장을 위해 해외 M&A를 적극 추진하고 있다. 이들 기업은 선진국뿐만 아니라 베트남 등 젊은 중산층 소비자가 증가하고 있는 동남아시아 시장을 겨냥하고 있다.


    • 최고의 기회를 잡을 수 있는 국가와 섹터
    • PE가 기업 투자자의 크로스보더 M&A를 지원할 방법
    • 크로스보더 딜에서 협상부터 딜 이후의 합병 절차까지 흔히 발생하는 문제들
    • 사례 연구: 주요 시사점과 팁

    Moderated by: 최원표, 파트너, BAIN & COMPANY
    Panelists:
    Andy Ho, Managing Director and Chief Investment Executive, VINACAPITAL
    Conrad Tsang, Founder and Chairman, STRATEGIC YEAR HOLDINGS LIMITED
    Jay Hyun Lee, Managing Director, Principal Investment Area, GOLDMAN SACHS
    김태엽, 대표이사, AFFIRMA CAPITAL (어펄마캐피탈) 한국 대표

  • 16:05

    LP 스포트라이트: 주목받는 대체 투자

    발빠른 LP들은 틈새 펀드, 아시아 시장에 대한 노출 확대, 세컨더리, 공동투자 등 새로운 사모시장 전략을 검토하고 있다. 한편, 기관 투자자들은 보다 높은 수익을 위해 대체 투자로 영역을 넓히고 있다. 이 세션에서는 LP패널이 목표와 펀드 운용사에 대한 기대에 대해 공유한다.


    • LP들이 관심갖는 자산군, 지역과 전략
    • 각 전략에 대해 투자를 검토할때 LP들이 고려하는 사항
    • 아시아 사모시장 투자 전략: 지역별 펀드, 국가별 펀드, 모태 펀드
    • LP들이 현재 시장 상황에서 성공적으로 공동 투자하는 방법

    Moderated by: Jinman Kim, Managing Director, PANTHEON
    Panelists:
    장동헌, 사업부이사장, 대한지방행정공제회
    김종호, Managing Director and Head of Private Equity, KIC
    Jung Yup Lee, Senior Principal, Private Equity Asia, CPPIB

  • 16:50

    폐회사/ 네트워킹 칵테일